Искусство управления деньгами

+7 (495) 788-76-28

+7 (495) 788-76-08

Закрытое акционерное общество "АМК Финанс"

Адрес: 125190, город Москва, Ленинградский проспект, дом 80, корпус 16, подъезд 3, офис 606
Телефон: +7 (495) 788 – 76 – 28

Факс: +7 (495) 788 – 76 – 08
Е-mail:
info@amcfinance.ru
Время работы:
понедельник-пятница:

с 10.00 до 18.00;
суббота-воскресенье:
выходные
Cхема проезда

Полезная информация

Инвестиции во время кризиса

Куда вложить свои сбережения во время финансового кризиса?

Вопрос сохранения накоплений во время финансового кризиса актуален для многих как никогда. Вопрос, что сейчас покупать доллары или евро, держать рубли, а может положить деньги на депозит в банке или купить золото?

По мнению многих экспертов текущая ситуация в мировой экономике уникальна по своим масштабам и возможным негативным последствиям для мировой финансовой системы и экономик практически всех стран. 

В этой ситуации практически любые прогнозы относительно движения курсовой стоимости валют, стоимости нефти, недвижимости даже от очень известных банков и аналитиков нельзя воспринимать как надежный источник информации для принятия решений о вложении денег.

Но вопрос решать нужно и давайте попробуем опереться на здравый смысл, логику и анализ предыдущего опыта.

Все чаще слышна информация из разных источников о том, что доллар США как единое средство платежа в мире должен быть заменен на несколько резервных валют, в частности, возможно появление новых региональных валют по модели Еврозоны.
В отличие от локального кризиса 1998 г. идея сохранить сбережения, переведя их в американские денежные знаки, представляется довольно рискованной.

В целом мы придерживаемся рекомендации распределения денежных средств сразу по нескольким валютам: рубли, евро и, возможно, доллары США. Это позволит Вам снизить риск негативных изменений курса по той или иной валюте, компенсируя падение ростом в другой. Но в целом это не обезопасит сбережения от обесценения в виду высокой инфляции сразу по всем валютам (за счет включения “печатного станка”), о чем предупреждают многие аналитики, экономисты и политики. Таким образом, даже положив денежные средства на депозитные счета в разных валютах, существует риск потери покупательной способности данных средств даже с учетом прироста процентов.

Давайте теперь рассмотрим альтернативы. В первую очередь наиболее доступные и удобные способы вложения.

Многие считают,  что в неспокойные кризисные периоды наиболее надежным способом вложить деньги являются драгоценные металлы, — золото и серебро. Действительно так было на протяжении многих веков и даже в последнее столетие. Однако нужно отметить и то, что ситуация в мире за последние десятилетия кардинально изменилась, золотом не обеспечена ни одна из основных валют в мире. Потребность промышленности, в т.ч. ювелирной отрасли в золоте тоже довольно ограничена, и большая его часть “превращается” в инвестиционные слитки.

Сказать, что цена на драгоценные металлы имеет устойчивую положительную динамику тоже нельзя. В частности серебро до сих пор стоит дешевле почти в 3 раза, чем в начале 80-х, золото же весной 2008 года добиралось до исторических максимумов, но с тех пор так и не преодолело его, при этом очень существенно колебалось в цене — снижалось почти на 50% от максимальных значений, а серебро почти на 70%. Т.е. однозначно сказать, что драгоценные металлы это тихая гавань нельзя.

Но тем не менее, мы считаем, что инвестировать в драгоценные металлы часть своих накоплений нужно.  Есть как минимум три варианта вложений денег в драгоценные металлы. Различия в каждом из них довольно существенные, мы не будем сейчас подробно на них останавливаться, — вся информация открыта, кроме того Вы можете запросить эту информацию у наших специалистов, —  по Вашему запросу они пришлют Вам подробную сравнительную информацию по различным вариантам вложения денежных средств в драгоценные металлы, включая информацию по налогам.

Из оставшихся доступных способов вложения денежных средств (недвижимость по этой причине мы не рассматриваем, хотя вложения в нее сейчас довольно спорны) остаются ценные бумаги.

Вы, наверно, уже знаете, что за последний год стоимость акций большинства компаний снизилась в разы — фондовые индексы, отражающие общую динамику крупнейших компаний, в самый пик снижения находились на уровнях в 4–4.5 раза ниже по сравнению с маем 2008 г. По некоторым ценным бумагам падение было десятикратным.

В кризисные периоды, особенно, если параллельно происходят крупные политические потрясения (например, военные конфликты) стоимость ценных бумаг может снижаться довольно существенно, — это результат панической реакция инвесторов на внешние события. Поэтому, в такие периоды, простая логика перестает работать и стоимость компаний становится даже ниже стоимости активов на балансе компании за минусом долга — инвесторы в панике распродают бумаги по любой цене.

Именно поэтому у некоторых даже очень крупных компаний коэффициент P/Е (отношения стоимости компании к ее прибыли) вместо хорошего докризисного уровня в 10–15 ушел в область 1–3. Т.е. некоторые компании сейчас оценены в размер ее годовой прибыли, что для гипотетического покупателя 100%-го пакета акций означает фантастическую рентабельность на вложенный капитал на уровне 30—100%. 

В пользу приобретения акций во время кризиса говорит и простой анализ инфляционных рисков. Приведем несколько упрощенный анализ того, что будет происходить со стоимость компании. Если есть инфляция, то по сути это означает рост стоимости товаров и услуг в номинальном выражении.  В результате чего, выручка и прибыль компаний, будут точно также увеличиваться, что приведет к переоценке стоимости компаний. Как следствие, их акции в среднесрочной перспективе вырастут вслед за ростом финансовых показателей.

Мы считаем, что кризис еще далек от завершения, и вполне возможно, рынок будет тестировать новые минимумы, но на текущих уровнях – стоимость многих компаний существенно недооценена рынком, поэтому рекомендуем вкладывать деньги в акции поэтапно.

Таким образом, вы сможете сформировать долгосрочный портфель вложений по средней, хоть и не самой низкой цене с очень хорошим потенциалом роста. Если исходить из того, что рынок вырастет хотя бы до половины от максимальных значений, то это около 100%.

Вложить деньги в акции можно тремя путями:

— самостоятельно, открыв брокерский счет,

— с помощью покупки паев Паевого Инвестиционного Фонда,

— заключив договор доверительного управления.

Об особенностях каждого из способов, вы также можете получить исчерпывающую информацию у специалистов компании.

Подведем краткое резюме

Мы рекомендуем сформировать сбалансированную структуру вложений личного капитала, распределив его примерно в такой пропорции:

1. Денежные средства как минимум по 2-м валютам: рубли/евро (30–40%)
2. Часть денежных средств вложить в драгоценные металлы (20–25%)
3. Инвестировать в акции крупнейших российских компаний разных отраслей с помощью инструмента ПИФ или по договору ДУ (30%)

Если у Вас возникли вопросы по данному материалу, пожалуйста, обращайтесь к нашим специалистам любым удобным для вас способом, будем рады ответить на любые Ваши вопросы.

Вы также можете заполнить заявку на бесплатную консультацию, и тогда наш консультант сам свяжется с Вами.

| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |